行业汽车继续看好汽车行业真正的成长股荐5股

汽车：继续看好汽车行业真正的成长股 荐5股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点：

行业呛马保台最后强力动员观点：

周五央行宣布双降，哺育实体经济。我们认为过去依靠粗放式的投资驱动经济回暖模式已经走向穷途，而以新产业带动转型的模式会是必然选择。汽车行业作为国民经济中仅次于地产的第二大支柱产业，恰逢行业经历百年未有的动力、智能化、运营模式的革命，必然是各项利好政策的着落点。资金成本下降，汽车新经济获得廉价资金的便利性增加，是重点受益的的方向。

放眼瞭望，思路更为清晰。我们继同比增长13．8％续推荐新能源汽车、后市场等为代表的汽车新经济。

本周核心推荐标的：多氟多、广东鸿图、金固股份、万丰奥威、江淮汽车1）多氟多：新能源汽车快速增长使锂电池供不应求。公司锂电池业务快速发展成为公司又一支柱业务,2016年产能有望扩产到 亿ah。公司2016年动力锂电池订单已经锁定，全年锂电池收入将超过20亿元，保守估计净利超过2亿。2016年公司计划实现1.4万辆左右新能源汽车，根据我们测算有望实现近2亿元利润；2）广东鸿图：国企改革如火如荼，公司条件或逐步成熟。业绩增长不利因素正在消退，下半年业绩重拾升势，伴随公司产品升级，量和毛利均有提升空间； ）金固股份：中国汽车后市场发展迅速，对标同等市场规模的美国将形成万亿级的巨大市场，市场形态也有利于培养出数家市值达百亿美元的行业巨头。金固有望成为巨头之一；4）万丰奥威：万丰奥威2015年上半年业绩表现良好,营业同比增长6.74%，归母净利同比增长29.84%。随着轮毂产品结构优化与新项目的推进，达克罗涂覆业务特别是无铬达克罗产品的市场需求不断增强，预计公司下半年仍将继续良好的业绩增长势头；5）江淮汽车：传统业务保持快速增长势头，公司2015年业绩有望翻倍；新能源汽车销量快速增长，而且公司接下来重点投资方向是新能源汽车产业链；国企改革完成，公司管理层利益与公司股价高度一致；