聚焦工业40软硬件和定位系统被看好新时代

6月10日，由和讯基金频道、理财客主办 和讯基金二季度策略会 在北京如期举行，沪指冲破5000点之后，风格板块如何转换，机遇与风险怎样把控，来自南方基你刷了他就把你排上去了金、嘉实基金、华商基金、中邮基金、东方基金的明星基金经理出席了本次研讨会，激辩牛市引发的新效应。中邮核心优势基金经理张腾表示，从投资的角度，未来看好的一些方向，分为软件部分，硬件部分和定位系统。第一，软件部分，这些工业软件它第一能够带来效率的提升，带来智能化的提升，让工厂能够思考；第二，工业智能制造产生的数据能让软件公司实现价值的重估，这就是最近大家经常会看到的互联医疗，互联教育，带来软件价值的提升。

以下为张腾先生演讲实录：

张腾：大家好！这里我和大家分享一下我对 的理解，它的一个大的背景是中国计划用 0年时间分三步走实现中国从制造业大国走向制造业强国的转变，2025年是第一个十年行动计划，也被称作中国版的，工业4.0本质上是一场技术革命。早在几年前德国提出来的，刚才刘总也提到过，如果我们从资本市场角度来看这场革命的话，我们最关心的问题是，它方向空间是不是足够，这些摩擦阻力减少，速度是不是足够快，因为资本市场是有机会成本的。接下来我给大家分享我这几个方面的观点。

中国为什么要进行工业4.0的改变？中国一直是制造业的强国，但是从各个指标和各个先进国家来比是非常落后的。所以，有个说法，德国之前是在工业 .0时代，但中国还处于工业2.0的时代。中国能不能直接跨过这阶段实现弯道超车，和世界最先进的国家一同进入4.0，如果把时间背景放大来看，公司经营状况的改善情况人类历史上在此之前实现了三次工业革命，第一次是以蒸汽机为代表的，第二次是以电力为代表的，第三次是以技术为代表的。现在我们处于工业4.0，与之前的技术革命最大的不同就是信息化和自动化进行的融合。

这样的融合为什么契合中国战略的需要呢？因为从中国人口结构上来看，这是中国未来发展不可回避的一个问题，就是老龄化人口越来越多，新一代人口数量不一定跟得上，之前劳动密集型产业必须面临转移。人口结构里大家的学历水平越来越高，那些重复性劳动可能很难招到人。前几年大家能见到的劳工帮都能说明问题。

在这样的情况下，中国就必须要进行制造业的升级，包括高端制造，现在叫工业4.0。升级之后，降低了对劳动力的依赖，工业4.0与之前高端制造最主要的区别，我觉得就是信息化的加入，它带来了物流成本的降低，满足了用户个性化的需求，提升了总体效率，这也是历史上所有工业革命、产业革命所实现的效果。所以，为什么我们这么看好 中国制造2025 ，我认为它可以与历史上这些工业革命同等看待的一个非常大的趋势。

中国在这些方面有没有可能性赶超世界先进国家？我认为，工业4.0的一个前提是这些技术背景，中国现在人口、基础教育决定了中国在未来是有工程师红利的情况出现。现在实现工业4.0的ICT技术、物联、社交媒体、云计算、大数据、先进分析等方面我国都有很好的基础。这点可能呼总比我更专业的，我是看传统制造业行业出身的，呼总是看互联，可以多指点。从这个角度来看，我相信中国是能够实现转变的。中国相对世界先进国家更大的优势是国家意志，如果国家决定了这样的战略方向的话它是能尽全力复制的，我们可以看到中国在制造业方面不断有战略新兴产业战略，中国制造2025，政策的扶植再结合未来 一带一路 走出去战略，这些 制造 找好下游的需求，这都是能够促使它一步一步走向成功，成功的可能性变大，就是摩擦的阻力最小的情况出现。

从投资的角度，我未来看好的一些方向，我抛砖引玉看一下，分为软件部分，硬件部分和定位系统。第一，软件部分，这些工业软件它第一能够带来效率的提升，带来智能化的提升，让工厂能够思考；第二，工业智能制造产生的数据能让软件公司实现价值的重估，这就是最近大家经常会看到的互联医疗，互联教育，带来软件价值的提升。硬件方面需要RFID，而且这些东西是符合成本快速降低的，成本快速降低同时能正向促进应用和价值的实现；第三，位置定位系统，这是物联的一个基础，未来军民融合也能充分释放它的潜力。