日常消费品关注养殖业好转和行业并购机会荐DG

日常消费品：关注养殖业好转和行业并购机会 荐8股 类别： 机构： 研究员：

打理起来很方便[摘要]

核心观点：

家禽行业在供给改善（祖代引种减少）和需求复苏（由终端消费向上的景气度回暖）双重作用下，有望持续复苏，投资机会贯穿全年，继续关注圣农发展、益生股份和st民和三只禽业股；生猪的核心逻辑是能繁母猪的变化。这一轮能繁母猪淘汰幅度很大，市场出清比较彻底，对于下半年的生猪复苏提供条件，猪价反弹概率较大，建议关注高弹性品种牧原股份、雏鹰农牧；行业并购在近年来开始增加，而年初至今更是活跃，大集团纷纷需求产业链上的布局，结合行业特点，种业将在这一轮并购中领先，关注行业龙头隆平高科；此外，我们在二季度策略中已强调今年可能遭遇的极端天气，而这正逐步得到证实，关注受益于极端天气（厄尔尼诺）的相关公司如南宁糖业和东凌粮油。